电力体制改革与市场变化分析报告

电力体制改革是中国经济体制改革的核心，新一轮电改自2015年推进已届满两年。两年间，改革从政策出台到局部试点，再到配套文件落地、大刀阔斧全面推进，改革进程超出电力行业和资本市场预期。当前，全国已有23个省启动电力体制综改试点、33家电力交易机构注册成立、31个省级电网输配电价改革全面覆盖、6400家售电公司成立、电力市场化交易突破1万亿千瓦时、105家增量配网改革启动。在电力供给侧改革、中央与地方强力推进、电改红利释放三个因素驱动下，2017年电力体制改革进入第二轮爆发期。

为进一步了解电力体制改革的市场发展情况，对行业发展建言献策，同时保证关于电力体制改革所调查问题数据的真实性、准确性和参考性，本月《赛尔输配电产品应用》特针对“电改”售电公司的作用、电改未来的走向、电改的主要原因、电改对于电网主要影响、改革核心的内容、本轮电改与以往的不同之处、售电侧放开的好处、未来电力行业的发展态势、新电改为市场带来的变化、对电力市场化改革的建议等系列问题，随机进行了行业用户及企业调查，广集行业意见。本次调研吸引了来自各网省电力公司、电科院、科研设计单位、行业专家和企业代表20人参与。

赛尔传媒为了更好的服务行业，有效地为相关运行单位、设备生产企业、设计院、供应商等行业人士搭建沟通交流的平台，更好地为输配电行业同仁交流分享做出贡献。特将以上调研信息进行结果统计分析，汇总成结论性意见，供大家参考。

1 电力体制改革支持度

根据新电改方案，将放开输配电以外的竞争性环节电价，放开配售电业务，放开公益性和调节性以外的发电计划。由此，输配电上下游企业却是喜忧参半。诚然，近来的改革动作确实不少，有的甚至令人眼花缭乱。通过调研发现，非常支持主张新电改政策的占比为60%;比较支持的占比20%;支持的占比20%。

2 进行电改的主要原因

对于电力体制改革，应该分析能源行业、电力体制出现了哪些问题，这些问题是不是妨碍了实现大的目标。赛尔传媒认为，市场化是方向、手段，但不应该成为改革的目的。人们对于市场的认识，以及世界各国的市场结构、组织、体系也不完全一样，而且事实上没有一个所谓的规范的、理想的市场经济模式。有些国家国有化程度高一些，有些国家自由市场经济的成分更多一些，即使是发达国家之间，也有很大区别。而各国的电力装机结构、电力管理的架构也不一样。在本次针对进行电改主要原因调研中发现，认为导致改革产能过剩，电厂装机容量太多的占比为25%;认为没有理顺价格机制的占比为35%;认为利用市场化手段进行优胜劣汰的占比为40%。

可见，改革是一个理性的出发点，是针对中国经济社会发展中出现的问题而设立。目标很明确，到2020年全面建成小康社会，2050年达到中等发达国家水平。市场是一种手段，目的是建设社会主义社会，目标是共同富裕，实现中国梦。

3 电改市场交易的特点

电力市场交易是今后发展企业主要售电形式。根据以前东北竞价适合藏和华东模拟竞价市场实践经验，结合国家有关推进大用户直接交易相关规定，以及目前电力改革确定的原则。未来电改市场交易的特点，通过征集行业人士意见发展未来将呈现出以下特点：认为用户交易为主袁，其它用户交易为辅的占比为15%;认为以双边协商交易为主袁多边竞争价交易为辅遥的占比为40%;认为以虚拟交易为主袁物理交易为辅的占比为15%;认为以年度季度交易为主，月度及临时交易为辅的占比为15%;认为以省内交易为主袁跨省跨区交易为辅遥的占比为15%。

4 新电改与以往不同处

回顾过去，电力供应一直是国家“头等大事”，电改的步伐也在不断改变，从“集资办电”到“政企分开”，再到5号文“厂网分开、竞价上网、打破垄断、引入竞争”，无一不是遵循时代变化而对电力体制进行改革。那么，本次电改与以往有哪些不同之处呢?通过调研发现，认为此次电改坚持问题导向，主要针对市场交易机制缺失、资源利用率不高的占比为20%;认为价格关系没有理顺，市场化定价机制尚未完全形成的占比为30%;认为政府职能转变不到位，各类规划协调机制不完善的占比为15%;认为发展机制不健全，新能源和可再生能源开发利用面临困难的占比为15%;认为立法修法工作相对滞后，制约电力市场化健康发展的占比为20%。

5 电改市场化核心内容

9号文件分为4个大项，其中******、二、四项分别是电力体制改革的重要性和紧迫性、深化电力体制改革的总体思路和基本原则、加强电力体制改革工作的组织实施，而第三项则提出了推进电力体制改革的重点任务，共计7大条，28小条，可大致概括为“三放开，一独立”。通过调研用户获知，认为电力市场改革的核心内容包括：有序放开电价、发用电计划，正在消除电力市场面临的机制约束的占比为50%;当前电力市场建设如火如荼开展，南方电网参与市场改革力度大、范围广的占比为30%;市场化交易电量占售电量比重位居全国前列的占比为20%。

6 新电改与市场新变化

业内人士预期，随着改革深入，新电改方案将会引发整个电力体系上下游变化。未来，配电领域可能出现更多的民营或混合所有制配电公司参与配售电。受此影响，煤价变动、新能源企业崛起、工商业用电和居民用电趋于平衡都是可预期的变化。针对以上变化，围绕新电改对市场带来的变化了解到，认为新电改使得发电企业能直接进入到售电端的占比为35%;认为形成多买家多卖家电力市场的占比为25%;认为生产效率高的发电企业将获得更多的上网电量的占比为15%;认为市场竞争压力加大的占比为25%。

7 电改试点市场的变化

据资料显示，此次电改试点以点带面全面铺开，将打破原有利益格局。从发电侧来看，改革促进提质增效，发电企业的竞争或将出现两极分化。而输配电价的改革彻底改变了电网企业的盈利模式，售电侧降价成为必然趋势，电网企业需要通过各种方法提高盈利能力。围绕电改试点以点带面全面铺开，市场可能发生的变化有：认为将打破原有利益格局的占比为30%;从发电侧来看，认为发电企业的竞争或将出现两极分化的占比为15%;认为输配电价的改革彻底改变了电网企业的盈利模式的占比为25%;认为售电侧降价成为必然趋势的占比为15%;认为电网企业需要通过各种方法提高盈利能力的占比为15%。

8 电改对电企主要影响

电网企业是本轮电力改革中遭受冲击******的一方。尽管电网企业仍将参与配售电侧市场竞争，在售电领域仍处于强势地位，但从某种意义上讲，9号文的“三放开一独立”，其实质就是剥离掉了电网公司的定价权、定量权、交易权。这些权力的丧失，使得电网企业由电力的贸易商转型为物流商，盈利模式发生了根本改变。为进一步了解电改对于电网企业的影响，通过调研发现，主要影响包括，认为电力电量平衡将由计划为主，逐步过渡到市场方式为主的占比为50%;认为营销收入将由统购统销过渡到收取输配电价的方式的占比为40%;

认为市场交易的结果将主要决定机组的开机及发电负荷的占比为10%。

9 电改对财务数据影响

资料显示，在现有的业务模式下，电网企业的收入来自于售电量乘电价。电力的输、配、售几乎均由国家电网和南方电网“统购统销”，两大电网的售电量十分可观。销售电价实行政府定价，统一政策，分级管理。销售电价由购电成本、输配电损耗、输配电价及政府性基金四部分构成，计价方式包括单一制电度电价和两部制电价两种方式，使得两大电网售电收入巨大。针对以上资料显示，为进一步了解行业人士对新电改方案对电网企业财务数据的影响通过调研获知，认为对电网企业收入的影响的占比为35%;认为对电网企业成本费用结构的影响的占比为20%;认为对电网企业利润影响的占比为20%;认为对电网企业现金流量影响的占比为25%。

10 电改对发电企业影响

2017年在经济发展趋势的推动下，我国开始推行新一轮的电力体制改革，必将对电力企业和电力市场格局产生重大影响。对于发电企业而言，适当调整适应改革趋势才能在未来的竞争中争取更多的优势。因此，在现阶段加强对于电力体制改革对发电企业影响的研究具有重要的现实意义，能够更加全面的掌握电力体制改革的基本情况，以及对于发电企业的影响，从而制定针对性的措施和策略，更好的应对新电力体制的改革，促进发电企业在电力体制改革中实现更好的发展。通过调研发现，电力市场化改革对企业发展的影响包括：认为影响经营方式将彻底改变的占比为40%;认为影响经营难度会大大增加的占比为35%;认为影响经营风险将急剧加大的占比为20%;认为影响经营效益会明显降低的占比为5%。

11 电改对于用户的作用

随着电改的逐步推进，市场化定价、煤电联动、输配分离、配售分开等基本原则将被贯彻落实，发电公司、配电公司和大用户将真正介入输电网络，使电网作为电力商品的载体进入商业化运营，不同所有制企业在电力行业的影响力、竞争力必然逐渐得到体现，电力行业在公开、公正、公平的竞争秩序下，整体运行效率必然大幅提升。但有人称，电改促进用户在电力市场中的作用越来越大，通过调研发现：认为售电市场的开放使用户的话语权加大的占比为35%;认为对于提升电力服务质量有很大促进作用的占比为15%;认为用户跟发电公司的信息沟通更为通畅的占比为15%;认为发电公司可以更为及时地调整生产和发现市场机会的占比为35%。

除了发电企业外，大型工业园区在售电业务放开后，有可能会产生一批由园区管理者组建的售电公司，直接与园区内大用户进行电力交易。这种全新的交易模式，将使大用户直购电在未来的售电市场中占据一定份额。另外，此次售电侧放开，将会为节能服务公司打开了一项新的业务领域，也是一次不错的发展机会。

12 电改后售电公司作用

新模式下，由电网公司垄断“独买独卖”的模式将逐步转向“多买多卖”的市场格局，各市场主体以自身利益******化的原则，将电能量作为一种商品在电力交易市场上交易，利用价格杠杆使电力市场达到******的平衡状态，在电改后售电公司的作用调研中获知，认为可以规避偏差电量的考核风险的占比为30%;认为可以增加议价能力的占比为40%认为可以提供电力增值服务的占比为30%。

13 市场交易与计划模式

我国经过数年电力体制改革的实践，电力市场化改革进程不断深入，进一步推动了用户直接交易成为当前我国深化电力体制改革的重要切入点。随着全国统一电力市场技术支撑平台的建成，各类电力交易品种尤其是用户直接交易全面在线开展，双边协商、集中竞价，以及挂牌交易已逐渐成为被市场认可的具有较强可操作性的交易模式。交易模式的发展与创新不仅有利于市场机制的形成，同时也深刻影响着发电、售电及用户等市场主体的降本增效策略。

为进一步了解电力市场交易模式与计划模式的区别，通过调研总结得到：认为区别在于准入门槛不同的占比为25%;认为量价形成机制不同的占比为20%;认为电费结算方式不同的占比为5%;认为赢利方式不同的占比为20%;认为与其它发电企业关系不同的占比为20%;认为与电网关系不同的占比为10%。

14 民间资本供电信任度

中国电力市场属于垄断市场,民间资本无法进入电力行业,这制约着中国电力法律制度效率的价值实现，一旦政府施行采取干预市场经济的手段，电力行业的转入限制效果都将弱化。无论电力行业的垄断形式属于准入垄断，还是输配电垄断或是售电垄断，都无法改变政府主导的经济垄断性质。当前市场经济状况下政府发展经济的理念正在发生变化，资本进入电力行业在法律领域开始有所破冰，因为只有法律制度上保障资本进入电力行业同国有资本相竞争，才能营造良好的投资环境和投资策略。在是否信任民间资本供电调研中，非常信任的占比为50%;比较信任的占比为20%;信任的占比为15%;不信任的占比为15%。

15 民营或国营企业购电

在我国经济政策日益放宽的背景下，不同经济主体在我国逐渐成长。民营企业在诸多领域都取得了骄人的成绩。民营企业与国营企业相比较，是在时代的激流中继续勇进，还是停歇或走出国门，在民间资本介入后，会选择民营企业购电还是国营企业购电问题上，通过调研发现，选择民间企业购电的占比为45%;选择国营企业购电的占比为55%。

16 建政策性购售电公司

在售电市场中，参与市场竞争的主体不是电网公司，而是电网旗下的售电公司;与其他市场主体相比，电网公司旗下的售电公司具有相同的竞争地位。电网公司参与竞价售电，不影响用户获得服务、价格、信息等综合指标******的用电体验。新电改方案提出了售电和增量配电业务放开、交易平台相对独立、电网企业盈利模式改变等内容，售电侧市场化改革也将允许6类企业成为新的售电主体，包括现有的独立配售电企业、高新产业园区或经济开发区、社会资本投资、分布式能源的用户或微网系统、公共服务行业和节能服务公司及发电企业。在针对是否支持由国家成立政策性购售电公司的调研中获得，非常支持的占比为75%;比较支持的占比为15%，支持的占比为10%。

17 售电侧外开放的好处

我国电力行业改革是政企分开、厂网分开，然后进行发电侧竞争，******售电侧放开，组建自由买卖的电力竞争市场、由于我国的售电侧放开正处于开始摸索阶段，而国外电力改革己经完成，处于一个比较平稳、成熟的发展阶段，需要我们认真研究分析国外售电侧开放的趋势。因此，针对售电侧放开的好处我们进行调研获得：认为可以使电价信号得以有效传递的占比为20%;认为电价将***终反映资源稀缺程度和市场供求关系的占比为20%;认为有利于电价机制的形成，实现电力资源的优化配置的占比为30%;认为对于有可能放开的增量配电业务的占比为20%;认为部分发电企业或分布式电源投资企业将积极性参与输配网建设的占比为10%。

18 电网输电侧独立与否

众所周知，按照“电改5号文”设计的改革路径，是要对电网公司进行“纵横切割”的。

所谓横向，就是切分其各个区域电网。所谓纵向，就是将其“输配分开”，即业界熟知的“放开两头管中间”。电网公司因其具有的“自然垄断”属性，只负责输电，由国家核定其输电成本，给予准许收入模式;配电和售电则放开让市场竞争。简单说来，就是“输电的不再卖电了”。负责输电的电网公司由政府制定出******立的网输电价，用于电网投资建设和运行维护;卖电则由专门的配售电公司充分竞争，消费者通过与之“讨价还价”决定价格、并签订购电协议。从国际经验看来，实行“输配一体化”的国家并不在少数，比如美国、英国、法国、日本和俄罗斯，都采用了输配一体化的模式，纵向拆分并非唯一出路。在本次是否支持将电网中的输电侧独立的问题调研中，获知非常支持独立的占比为65%;比较支持的占比为25%;不支持的占比为10%。

19 南方优先发电的好处

随着市场的逐步放开，优先发电计划中的部分也将纳入市场化交易。“市场的作用更加凸显后，主体进入越来越多，交易越来越频繁，市场变数增大，电网保障执行优先发电的难度将越来越大”。中发9号文及配套文件中，涉及有序放开发用电计划的相关内容，多次提到优先发电计划。优先发电是为了落实国家能源战略，确保清洁能源、调峰机组等保障性电源发电需要对于南方区域来说，通过调研优先发电计划的好处获得，认为能够让西部富余的清洁水电资源增加消纳量的占比为50%;认为既经济又环保的占比为50%。

赛尔传媒认为，在有序放开发电计划初期，优先发电以“计划电”方式消纳情况下，提前预测全年用电量，合理放开市场交易规模，确保非市场用户全年用电量不低于优先发电量就显得极其重要。

20 电力市场化改革建议

据悉，此番电改涉及的核心内容包括两项：一是按市场属性定位电网企业功能，鼓励社会资本投资配电业务，意味着输配电分开正式被列入改革盘子;二是确立电网企业新的盈利模式，电网企业不再以上网和销售电价差价作为收入来源，而是按照政府核定的输配电价收取电网费。面对此番电力市场改变变化，针对应对电力市场改革的建议进行了意见征集，获得：认为转变观念切实增强市场意识，充分认识到今后“市场”的是左右企业生存决定因素20%;认为理顺体制机制，尽快适应市场需要的占比为25%;认为应该理顺体制机制，尽快适应市场需要的占比为25%;认为健全组织体系，强化市场交易职能的占比为15%;认为深入推进“双提升”，提升市场竞争力的占比为25%;认为发展战略用户，抢占市场资源的占比为5%;认为开发市场交易信息系统，为交易决策提供技术支持的占比为10%。

21 电改未来的发展走向

当前，以中央9号文的发布为标志的新一轮电力体制改革正在推进，引发了社会各界的持续关注，赛尔传媒也不例外。就9号文发布之后，电改进展的趋势通过调研获知，认为电改未来走向大局已定，改革已成必然的占比为30%;认为电改不会一蹴而就，道路也许曲折的占比为30%;认为电力作为商品，终将走向市场化的占比为40%。

通过以上调研赛尔传媒认为，以上调研结果意味着电改在时间跨度上会比较长，从启动到全部完成预计会有若干年的时间。同时，也给包括电力企业在内的各相关主体留出了足够的时间进行调整、应对。

22 电力行业未来的态势

近两三年来，电力产业进入了一个相对缓慢的调整期，尽管如此，目前电力产业正在向摆脱颓势的方向发展。电力行业仍面临许多问题，基本上都是由历史原因和体制问题造成的，虽然目前中国电力需求增速减缓，但长期发展态势看好,未来中国电力市场的发展潜力仍然巨大。为进一步了解行业人士对电力行业未来发展态势的变化看法，通过调研获悉，认为未来的发展呈现集中与分散结合的占比为65%;认为大中小结合局面的占比为35%。

据中国科学院财经战略研究院预测，“十三五”期间的一次电力需求将保持稳定增长态势，年均增长有望达到6.7%～7%之间。到2018年，一次能源电力需求将达到1.4万亿千瓦时，到2020年有望达到1.6万亿千瓦时。就社会用电量而言，考虑到我国正处于工业的中后期阶段，今后社会用电量将按三阶段的增长路径不断恢复提高。

综上所示，从目前实际的操作层面上看，国内上一轮电改及国外电改的成功经验为本轮改革深化提供了基础，改革不是无本之木、无源之水。当然，改革推进的有利条件客观存在，不利于因素同样存在。如，电改与国企改革一脉相承，国企改革推进的深度决定电改的成败;改革触动发电、输电、用电多个环节利益，利益博弈需要更长时间去完成;本轮改革并没有制定明确的时间表，改革是一场长跑，在漫长的改革进程中，内外驱动力可能会逐渐削弱;煤价高涨为本次改革制造了障碍，发电企业让利降价的空间收窄;新增售电公司商业模式尚不明晰。